VARIG: LUFTHANSA E UBS (Plano de Recuperação)
Enviado: Sex Jul 22, 2005 16:29
Varig já prepara plano de recuperação com ajuda da Lufthansa e da UBS
FABIANA FUTEMA
da Folha Online
A Varig já começou a detalhar seu plano de recuperação judicial que será entregue para a Justiça. A companhia aérea contratou duas consultorias internacionais para auxiliá-la nessa tarefa: a alemã Lufthansa Consulting e o banco suíço UBS.
A Lufthansa Consulting informou que já tem uma equipe trabalhando em conjunto com a Varig desde o último dia 13. A UBS ainda não se manifestou oficialmente sobre sua contratação.
A Folha Online apurou que um dos principais pontos do plano da Varig é a rediscussão da dívida com os credores. Ou seja, para pagar o que deve, a Varig pedirá uma espécie de desconto para os credores.
O argumento a ser usado pela companhia é que é melhor receber alguma coisa do que ficar sem nada. Com isso, a empresa espera por uma redução significativa da dívida.
Entre os principais credores da Varig estão o fundo de pensão Aerus, estatais como Banco do Brasil, BR Distribuidora e Infraero, e empresas internacionais de leasing, como ILFC.
Para que o plano da Varig seja aprovado, é preciso que 51% dos credores concordem com as condições de negociação sugeridas pela companhia aérea.
Outro ponto da proposta é a busca por investidores interessados em aportar recursos na Varig. Outra estratégia, ainda não abandonada pela aérea, é fazer um encontro de contas com o governo federal --abater das dívidas com a Receita e Previdência o valor da indenização devida pela União pelas perdas provocadas pelo congelamento tarifário. Essa dívida já foi reconhecida pelo STJ (Superior Tribunal de Justiça).
Consultoria
A Lufthansa informou que seu contrato de consultoria com a Varig, assinado no último dia 13, tem validade de seis meses.
E consultoria informa que o plano da Varig terá de ser entregue para a Justiça em 60 dias. Se a proposta for aceita pela Justiça, a empresa terá mais 120 dias para implementá-los.
"Estávamos à procura de um consultor com profundo conhecimento da indústria da aviação para gerar rentabilidade a curto prazo e vantagens competitivas a longo prazo para a Varig", disse Omar Carneiro da Cunha, presidente da Varig.
Justiça
A Varig conseguiu sua terceira vitória na Justiça contra empresas de leasing tentavam arrestar os aviões que estão arrendados para a companhia aérea. Desta vez, o desembargador Reinaldo Pinto Alberto, da 4ª Câmara Cível do Tribunal de Justiça do Rio, negou o pedido da ILFC (International Lease Finance Corporation), que pedia a reintegração de posse de dois aviões da Varig.
A ILFC tem contrato de leasing de 11 aviões com a Varig. Outras duas empresas de leasing, a Gatx e a Wells Fargo, também entraram com pedido de reintegração de posse de aeronaves. No entanto, a Justiça ainda não se pronunciou sobre esses pedidos.
O advogado Fabiano Robalinho, do escritório de Sérgio Bermudes, disse que a tendência é dos pedidos dessas companhias serem rejeitados, a exemplo do que ocorreu com a ILFC.
Antes da ILFC, a Varig já havia conseguido derrubar na Justiça decisão dada para a General Eletric Motores, que tentava bloquear recebíveis da companhia --recursos gerados pela venda de passagens com cartão de crédito. A GE queria que o dinheiro dos recebíveis ficassem bloqueados em conta corrente como garantia de pagamento de dívidas da companhia aérea.
No final de junho, a 8ª Vara Empresarial do Rio concedeu liminar em favor da Varig impedindo que as empresas que têm recebíveis da companhia --como a BR Distribuidora e General Eletric-- de executar esses créditos.
Robalinho disse que a decisão da Justiça de reconhecer o direito da Varig de ter acesso a esses recebíveis dará fôlego para o caixa da companhia aérea, que precisa de recursos para pagamento de outras dívidas correntes.
FABIANA FUTEMA
da Folha Online
A Varig já começou a detalhar seu plano de recuperação judicial que será entregue para a Justiça. A companhia aérea contratou duas consultorias internacionais para auxiliá-la nessa tarefa: a alemã Lufthansa Consulting e o banco suíço UBS.
A Lufthansa Consulting informou que já tem uma equipe trabalhando em conjunto com a Varig desde o último dia 13. A UBS ainda não se manifestou oficialmente sobre sua contratação.
A Folha Online apurou que um dos principais pontos do plano da Varig é a rediscussão da dívida com os credores. Ou seja, para pagar o que deve, a Varig pedirá uma espécie de desconto para os credores.
O argumento a ser usado pela companhia é que é melhor receber alguma coisa do que ficar sem nada. Com isso, a empresa espera por uma redução significativa da dívida.
Entre os principais credores da Varig estão o fundo de pensão Aerus, estatais como Banco do Brasil, BR Distribuidora e Infraero, e empresas internacionais de leasing, como ILFC.
Para que o plano da Varig seja aprovado, é preciso que 51% dos credores concordem com as condições de negociação sugeridas pela companhia aérea.
Outro ponto da proposta é a busca por investidores interessados em aportar recursos na Varig. Outra estratégia, ainda não abandonada pela aérea, é fazer um encontro de contas com o governo federal --abater das dívidas com a Receita e Previdência o valor da indenização devida pela União pelas perdas provocadas pelo congelamento tarifário. Essa dívida já foi reconhecida pelo STJ (Superior Tribunal de Justiça).
Consultoria
A Lufthansa informou que seu contrato de consultoria com a Varig, assinado no último dia 13, tem validade de seis meses.
E consultoria informa que o plano da Varig terá de ser entregue para a Justiça em 60 dias. Se a proposta for aceita pela Justiça, a empresa terá mais 120 dias para implementá-los.
"Estávamos à procura de um consultor com profundo conhecimento da indústria da aviação para gerar rentabilidade a curto prazo e vantagens competitivas a longo prazo para a Varig", disse Omar Carneiro da Cunha, presidente da Varig.
Justiça
A Varig conseguiu sua terceira vitória na Justiça contra empresas de leasing tentavam arrestar os aviões que estão arrendados para a companhia aérea. Desta vez, o desembargador Reinaldo Pinto Alberto, da 4ª Câmara Cível do Tribunal de Justiça do Rio, negou o pedido da ILFC (International Lease Finance Corporation), que pedia a reintegração de posse de dois aviões da Varig.
A ILFC tem contrato de leasing de 11 aviões com a Varig. Outras duas empresas de leasing, a Gatx e a Wells Fargo, também entraram com pedido de reintegração de posse de aeronaves. No entanto, a Justiça ainda não se pronunciou sobre esses pedidos.
O advogado Fabiano Robalinho, do escritório de Sérgio Bermudes, disse que a tendência é dos pedidos dessas companhias serem rejeitados, a exemplo do que ocorreu com a ILFC.
Antes da ILFC, a Varig já havia conseguido derrubar na Justiça decisão dada para a General Eletric Motores, que tentava bloquear recebíveis da companhia --recursos gerados pela venda de passagens com cartão de crédito. A GE queria que o dinheiro dos recebíveis ficassem bloqueados em conta corrente como garantia de pagamento de dívidas da companhia aérea.
No final de junho, a 8ª Vara Empresarial do Rio concedeu liminar em favor da Varig impedindo que as empresas que têm recebíveis da companhia --como a BR Distribuidora e General Eletric-- de executar esses créditos.
Robalinho disse que a decisão da Justiça de reconhecer o direito da Varig de ter acesso a esses recebíveis dará fôlego para o caixa da companhia aérea, que precisa de recursos para pagamento de outras dívidas correntes.